Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Martin Decot, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von Phoenix Solar (ISIN DE000A0BVU93/ WKN A0BVU9) nach wie vor mit "buy" ein.

Nach Berechnung von Close Brothers Seydler Research habe der Auftragseingang von Phoenix Solar auf Nettobasis im Jahr 2010 bei 444 Mio. EUR gelegen. Dies würde einer Book-to-Bill-Ratio von lediglich 0,7 entsprechen (Vorjahr: 1,3). Mit Blick auf das Jahr 2011 rechne Phoenix Solar mit einer Stagnation oder einem leicht steigenden Umsatz, während die Zuwachsraten bei Umsatz und EBIT im Jahr 2012 anziehen sollten. Nach Ansicht von Close Brothers Seydler Research sei für Phoenix Solar vor allem eine weitere Internationalisierung entscheidend. Die Aktivitäten des Unternehmens seien außerhalb Europas noch nicht weit fortgeschritten.

Der Auftragseingang dürfte sich in den kommenden Wochen und Monaten zwar besser entwickeln, dennoch habe man die Ergebnisprognosen für Phoenix Solar nach unten korrigiert. Man kalkuliere für 2011 mit einem Umsatz von 641 Mio. EUR sowie einem EPS von 2,84 EUR (KGV: 7,1). Für 2012 und 2013 würden die EPS-Schätzungen auf 3,23 EUR bzw. 3,32 EUR lauten. Das Kursziel werde von 25,50 EUR auf 26,00 EUR angehoben.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für den Anteilschein von Phoenix Solar unverändert das Rating "buy". (Analyse vom 26.04.2011) (26.04.2011/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.