Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Rossen Koev, rät nach wie vor zum Halten der AT&T-Aktie (ISIN US00206R1023/ WKN A0HL9Z).

Im ersten Quartal 2011 habe der Konzern den Umsatz um 2,3% auf 31,25 Mrd. USD steigern können, das operative Ergebnis sei auf 5,81 Mrd. USD zurückgegangen, die operative Marge habe sich auf 18,6% verschlechtert und das Nettoergebnis habe aufgrund eines positiven Steuereffekts auf 3,41 Mrd. USD bzw. auf 0,57 USD je Aktie zugelegt.

Das iPhone-Geschäft von AT&T sei weiterhin profitabel. Mit 2,0 Mio. Neukunden sei nach Meinung der Analysten die Entwicklung bei den Vertragskunden zufriedenstellend verlaufen. Aufgrund der Exklusivvereinbarung mit Apple (ISIN US0378331005/ WKN 865985) bezüglich des Vertriebs des iPhones in den USA habe der Konzern über einen entscheidenden Vorteil gegenüber der Konkurrenz verfügt. Da nun aber die Vereinbarung ausgelaufen sei, werde AT&T mehr das das Android-System von Google (ISIN US38259P5089/ WKN A0B7FY) vermarkten.

AT&T habe sich mit der Deutschen Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) darauf verständigt, deren Tochter T-Mobile USA für ca. 39 Mrd. USD zu kaufen. Die Summe teile sich wie folgt auf: ca. 25 Mrd. USD in bar und ca. 14 Mrd. USD in eigenen Aktien.

Für 2011 stelle die Geschäftsführung von AT&T einen Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie im mindestens mittleren einstelligen Prozentbereich in Aussicht.

Bei einem unveränderten Kursziel von 31 USD votieren die Analysten von Independent Research weiterhin mit "halten" für die AT&T-Aktie. (Analyse vom 21.04.2011) (21.04.2011/ac/a/a)