Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, rät nach wie vor zum Kauf der Rheinmetall-Aktie (ISIN DE0007030009/ WKN 703000).

Der Umsatz habe in 2010 um 16,6% auf 3,989 Mrd. Euro gesteigert werden können und habe damit fast wieder das Rekordniveau aus 2007 erreicht, der Auftragseingang liege bei 3,974 Mrd. Euro und der Auftragsbestand habe um 4,0% auf 5,136 Mrd. Euro zugelegt. Das EBITDA habe sich um 157,8% auf 464 Mio. Euro verbessert, das EBIT habe mit 297 Mio. Euro das Rekordniveau aus 2007 übertreffen können und die EBIT-Marge liege bei 7,4%. Das Ergebnis nach Steuern und Anteilen Dritter belaufe sich auf 162 Mio. Euro bzw. auf 4,23 Euro je Aktie und es solle eine Dividende in Höhe von 1,50 Euro je Aktie vorgeschlagen werden.

Die Unternehmensführung erwarte für 2011 einen Umsatzanstieg um 8% auf 4,3 Mrd. Euro und das EBIT solle überproportional auf 330 bis 360 Mio. Euro zulegen. Und in 2012 sollten Umsätze und Ergebnisse in beiden Geschäftsbereichen (Automotive, Defence) weiter steigen.

Rheinmetall präsentiere sich nach den Krisenjahren 2008 und vor allem 2009 spürbar erholt. Habe das Unternehmen in 2009 noch stark von der Defence-Sparte profitiert, habe sich der Automotive-Bereich in 2010 erheblich verbessert und sei wieder in die Gewinnzone zurückgekehrt.

Ausgehend von einem weiterhin positiven Konjunkturverlauf bestätigen die Analysten der Nord LB ihr "kaufen"-Votum für die Rheinmetall-Aktie. Das Kursziel werde von 59 auf 66 Euro angehoben. (Analyse vom 05.04.2011)
(05.04.2011/ac/a/d)