Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Heino Hammann, rät nach wie vor zum Kauf der Vossloh-Aktie (ISIN DE0007667107/ WKN 766710).

Die Zahlen für 2010 hätten größtenteils im Rahmen der Markterwartungen gelegen. So sei es zu einem Umsatzanstieg um 15,1% auf 1,351 Mrd. Euro gekommen, das EBIT sei um 10,2% auf 152,1 Mio. Euro gestiegen, die EBIT-Marge habe sich auf 11,3% verbessert und der Konzernüberschuss sei um 10,9% auf 97,5 Mio. Euro geklettert.

Die Guidance für 2011 und 2012 sei trotz des Libyens-Konflikts bestätigt worden. Sei avisiere die Geschäftsführung für 2011 einen Umsatz von 1,4 Mrd. Euro, ein EBIT von mehr als 160 Mio. Euro sowie einen Konzernüberschuss von rund 95 Mio. Euro. Für 2012 peile Vossloh dann einen Umsatz von 1,5 Mrd. Euro und ein EBIT von 170 Mio. Euro an. In beiden Jahren solle die EBIT-Marge zwischen 11,0% und 11,5% liegen.

Wie erwartet seien die Zahlen für 2010 gut ausgefallen. Das bessere China-Geschäft sowie die guten Perspektiven für das Russland-Geschäft sollten gewisse Verzögerungen im Nahen Osten mehr als ausgleichen.

Vor diesem Hintergrund bekräftigen die Analysten der Nord LB ihre Kaufempfehlung für die Vossloh-Aktie und heben ihr Kursziel von 98 auf 104 Euro an. (Analyse vom 01.04.2011) (01.04.2011/ac/a/d)