Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Fuchsbriefe" empfehlen die Aktie von Danone (ISIN FR0000120644/ WKN 851194) zu kaufen.

Das Unternehmen habe auf dem Markt für hochwertige Nahrungsmittel eine hervorragende Position. Bei Frischmilchprodukten sei man weltweit führend, bei Mineralwasser und Babynahrung belege man Platz zwei. Auch mit medizinischer Nahung und so genanntem Functional Food habe man sich einen Namen gemacht.

Zu den herausragenden Vorzügen des Konzerns zähle das starke Wachstum. In 2010 sei der Umsatz um 14% gestiegen und der bereinigte Nettogewinn habe um 18% zulegen können. Kein anderer Nahrungsmittel-Konzern könne mit solch hohen Steigerungsraten aufwarten. In den nächsten drei bis vier Jahren sollten die Erträge um 10% jährlich erhöht werden können. Selbst wenn man Akquisitionen herausrechne, erreiche man durchschnittliche jährliche Zuwachsraten von 7%.

Die Danone-Aktie sei moderat bewertet, so die Experten. Das 2012er KGV betrage 13,8. In der Vergangenheit sei der Titel mit einem Bewertungsaufschlag auf den Nahrungsmittelsektor gehandelt worden, habe dem derzeitigen Aufschwung jedoch hinterhergehinkt.

Danone ruhe sich nicht auf seinen Lorbeeren aus. Etwa die Hälft des Geschäfts werde in Schwellenländern generiert. Im letzten Juni habe Danone einen 57,5%-Anteil am russischen Molkereiprodukte-Hersteller Unimilk erworben. Dies werde die Position von Danone in der gesamten Region stärken, so die Experten.

Die Experten von "Fuchsbriefe" bekräftigen ihre Kaufempfehlung für die Danone-Aktie und sehen ein Kursziel von 57,77 Euro. Ein Stop-loss werde bei 38,70 Euro empfohlen. (Ausgabe 14 vom 31.03.2011) (01.04.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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