Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Andreas Escher, stuft die Comet Holding-Aktie (ISIN CH0003825756/ WKN 895429) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit dem Rating "buy" ein.

Die implementierte Strategie trage Früchte. Vorwärtsintegration, Investitionen in Asien (Umsatz +70%), neue innovative Produkte und strukturelle Verbesserungen während der Krise seien die Stützpfeiler eines Ergebnisses gewesen, das die Erwartungen der Analysten für das GJ10 in allen Belangen übertroffen habe.

Die Höhepunkte der Konferenz seien folgende gewesen: Die Rentabilität in der Systems-Sparte (3,3% EBITDA) sei von zentraler Bedeutung, der Schwerpunkt liege auf einer Steigerung des Angebots von Dienstleistungen und Softwareanwendungen. Zweitens das eBeam: Das Feldtestprogramm laufe, die ersten Umsätze würden im 2. Halbjahr 2011 erwartet. Mittelfristig sollte sich der Umsatzbeitrag auf 10 bis 15% belaufen. Drittens die LED: Die vermehrte Nutzung energieeffizienter LEDs werde der Nachfrage nach RF-Matchoxen Auftrieb verleihen. Damit werde der Trend zur Energieeffizienz dem Unternehmen neue Märkte erschließen. Viertens Japan, das 8% der Konzerneinnahmen bringe; mit Ausnahme von Stromausfällen bei einigen Kunden gebe es keine Auswirkungen auf Comet Holding.

Mit einem Book-to-Bill-Verhältnis von 1,07 sei Comet Holding ein guter Start ins GJ11 gelungen. Die Prognose für 2013 mit CHF 300 Mio. Umsatz und einer EBITDA-Marge von 15% sei bestätigt worden. Die Analysten würden damit kaum einen Anlass für eine Änderung ihrer Zahlen sehen.

Das "buy"-Rating für die Comet Holding-Aktie wird bestätigt, so die Analysten von Vontobel Research. Das Kursziel sehe man bei CHF 240. (Analyse vom 24.03.2011) (24.03.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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