Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Marcus Silbe, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von Highlight Communications (ISIN CH0006539198/ WKN 920299) nach wie vor mit "buy" ein.

Die vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2010 hätten sich deutlich über den Prognosen von Close Brothers Seydler Research bewegt. Das EPS habe sich auf 0,55 EUR belaufen, während man bei Close Brothers Seydler Research mit 0,47 EUR kalkuliert habe und die Konsensschätzung auf 0,46 EUR gelautet habe. Allerdings sei der Umsatz mit 430 Mio. CHF hinter den Markterwartungen von 458,6 Mio. CHF zurückgeblieben. Der Umsatzrückgang sei in erster Linie auf schwierigere Marktbedingungen bei TV-Produktionen zurückzuführen gewesen. Dieser Bereich sei zudem durch sehr niedrige Margen gekennzeichnet.

Bei Close Brothers Seydler Research habe man nun die Prognosen für Highlight Communications erhöht. Die besseren Aussichten würden zudem durch eine starke Film-Pipeline gestützt. Man rechne nun für 2011 mit einem Nettoergebnis nach Minderheitsbeteiligungen von 46,5 Mio. CHF, während man zuvor von 38,4 Mio. CHF ausgegangen sei. Die EPS-Schätzung für 2011 sei somit von 0,62 EUR auf 0,78 EUR erhöht worden (KGV: 6,5). Für 2012 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung auf 0,86 EUR (KGV: 5,9). Das Kursziel der Aktie belasse man bei 7,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial bei 40%.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für den Anteilschein von Highlight Communications das Rating "buy". (Analyse vom 10.03.2011) (10.03.2011/ac/a/nw)

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