Zürich (aktiencheck.de AG) - Der schweizerische Reise- und Touristikkonzern Kuoni Reisen Holding AG (ISIN CH0003504856/ WKN 894861) hat am Montag eine weitere Übernahme angekündigt.

Demnach wurde eine Vereinbarung zur Übernahme von Gullivers Travel Associates (GTA) von Travelport zu einem Unternehmenswert von 705 Mio. US-Dollar geschlossen. Durch diese Übernahme will Kuoni seine Marktposition im Online-Destination-Management-Geschäft wesentlich verstärken.

Bei GTA handelt es sich um einen der weltweit führenden Anbieter im schnell wachsenden Online-Reisedienstleistungsmarkt und ist operativ in 26 Städten tätig. 2010 wurden über GTA rund zwölf Millionen Hotelübernachtungen gebucht. GTAs Kernaktivitäten liegen im Bereich von Hotelbuchungen, Busreisen, Transfers, Stadtrundfahrten sowie Dienstleistungen an Destinationen für Gruppen- und Individualreisende. GTA ist weltweit mit verschiedenen Marken tätig und unterhält online Reisebuchungsportale für Reiseveranstalter, Reisebüros, Internetportale von Drittanbietern und Reisegrossisten. GTA bedient Kunden aber auch direkt über sein Octopus Internet Reiseportal. Insgesamt bietet GTA rund 35.000 Hotels in über 130 Ländern in 29 verschiedenen Sprachen an.

Für das Jahr 2010 wies GTA einen Gesamttransaktionswert von 1,89 Mrd. US-Dollar aus, was einem Plus von 18 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz konnte um 10 Prozent auf 294 Mio. US-Dollar verbessert werden, während das bereinigte EBITDA mit 84 Mio. US-Dollar um 42 Prozent anstieg.

Der von Kuoni für die Akquisition von GTA vereinbarte Kaufpreis beträgt 720 Mio. US-Dollar, der 15 Mio. US-Dollar "Net cash" beinhaltet. Dies entspricht einem Unternehmenswert - ohne Berücksichtigung der Synergieeffekte - von 705 Mio. US-Dollar und dem 8,4-Fachen des bereinigten EBITDA von 2010.

Die Übernahme steht noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch die Gläubiger von Travelport. Zudem müssen die Kuoni-Aktionäre an der ordentlichen Generalversammlung vom 20. April 2011 die vom Verwaltungsrat beantragte Kapitalerhöhung genehmigen. Der Abschluss der Transaktion sowie die Zahlung des Kaufpreises werden für den 5. Mai 2011 erwartet.

Die Aktie von Kuoni notiert in der Schweiz derzeit mit einem Minus von 1,50 Prozent bei 426,25 CHF. (07.03.2011/ac/n/a)