Zürich (aktiencheck.de AG) - Fabian Haecki, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von StarragHeckert (ISIN CH0002361068/ WKN 908306) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit dem Rating "buy" ein.

StarragHeckert habe trotz tieferer Einnahmen um 21% ein solides Ergebnis für das GJ 10 veröffentlicht, das über den Erwartungen der Analysten liege. Die EBIT-Marge sei von 6,1% auf 5,1% zurückgegangen. Das Unternehmen habe ebenfalls weitere Details zur geplanten Kapitalerhöhung von EUR 50 Mio. für die Übernahme von Doerris Scharmann bekannt gegeben.

Der Verwaltungsrat beantrage eine reguläre Kapitalerhöhung um max. 100.800 neue Aktien und führe einen Aktien-Split von 1:10 ein. Diese maximale Anzahl an Aktien würde einem maximalen Preisnachlass von 29% entsprechen und zu einer Verwässerung von 43% führen. Mehr Details würden an der Generalversammlung vom 9. April bekannt gegeben.

StarragHeckert habe ebenfalls die Zahlen für Doerris Scharmann veröffentlicht, die deutlich über den Erwartungen den Analysten liegen würden. Die Erträge würden bei EUR 137,4 Mio. (E: 130 Mio.) liegen, die EBIT-Marge bei 6,9% (E: 5,0%).

Die Ergebnisse für StarragHeckert und Doerris Scharmann würden überzeugen und die Rentabilität liege über der Schätzung der Analysten. Sie würden somit ein Aufwärtspotenzial gegenüber ihrer Prognose sehen. Die Bestellungseingänge hätten sich erholt und durch die Doerris Scharmann-Akquisition könne ab diesem Jahr der Unternehmenswert klar gesteigert werden.

Die Analysten von Vontobel Research wiederholen ihre "buy"-Empfehlung und überprüfen das Kursziel von CHF 1.000 für die StarragHeckert-Aktie. (Analyse vom 04.03.2011) (04.03.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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