Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Ralf Marinoni, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von Vossloh (ISIN DE0007667107/ WKN 766710) von "buy" auf "hold" herab.

Einem Pressebericht zufolge werde Vossloh Israel mit dieselelektrischen Lokomotiven im Wert von 70 Mio. EUR beliefern. Ferner gebe es eine Option auf die Lieferung von weiteren Lokomotiven, so dass die Order rund 30 Lokomotiven im Wert von 105 Mio. EUR umfassen könnte. Das Unternehmen habe die Lieferungen nach Libyen eingestellt. Derzeit sei nicht absehbar, wie lange sich der Bau der Bahnlinie zwischen Ras Adjer und Sirt verzögern werde. Für das laufende Jahr habe Vossloh bislang einen Umsatz von 70 Mio. EUR in Libyen eingeplant.

Selbst wenn das libysche Geschäft in diesem Jahr nicht fortgesetzt werden könne, rechne das Unternehmen insgesamt mit einem Jahresumsatz von 1,4 Mrd. EUR sowie einem EBIT von mehr als 160 Mio. EUR. Nach Einschätzung der Close Brothers Seydler Research-Analysten werde Vossloh diese Vorgabe erfüllen können. Die EPS-Prognose für die Jahre 2011 und 2012 werde von 7,57 EUR auf 7,26 EUR und von 8,12 EUR auf 7,75 EUR gesenkt. Auf dieser Basis werde die Vossloh-Aktie bei einem KGV von 12,4 bzw. 11,6 gehandelt. Das Kursziel des Wertpapiers werde von 110,00 EUR auf 100,00 EUR zurückgesetzt.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von Close Brothers Seydler Research nun das Rating "hold" für die Aktie von Vossloh. (Analyse vom 25.02.11) (25.02.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.