Zürich (aktiencheck.de AG) - Fabian Haecki, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Transocean (ISIN CH0048265513/ WKN A0REAY) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit dem Rating "hold" ein.

Die Ergebnisse für das 4Q 10 hätten die Analystenschätzungen und die Konsensprognosen verpasst. Der Umsatz sei um 17% auf USD 2.160 (VontE: Mio. 2.430 Mio.) gesunken, das EBIT habe sich auf USD -662 Mio. (VontE: -487 Mio.) belastet durch USD 1 Mrd. an Wertberechtigung bezüglich Jack-up-Goodwill belaufen und der Nettogewinn habe USD -795 Mio. (VontE: -537 Mio.) mit höheren Finanzkosten betragen. Für 2011 sei eine Dividende von USD 1 Mrd. geplant.

Das 4Q sei charakterisiert durch ein vergleichbar tiefes Aktivitätslevel im Golf von Mexiko nach dem Unfall der Deepwater Horizon gewesen. Somit hätten eine tiefe Kapazitätsauslastung, mehr Stapel- und höhere Werftaktivität das operative Ergebnis belastet. Die Gesamtkosten des Unfalls im Golf von Mexiko für das GJ 10 hätten sich auf USD 116 Mio. belaufen, seien jedoch durch einen Buchgewinn von 267 Mio. aus der verlorenen, aber gut versicherten Plattform wettgemacht worden. Es sei kein Ausblick gegeben worden, aber die Preise hätten sich stabilisiert und das Öl & Gas-Upstream-Geschäft scheine wieder anzuziehen. Eine Telefonkonferenz finde um 4 Uhr MEZ statt.

Ergebnisse seien enttäuschend gewesen, aber würden das schwierige Umfeld nach der Macondo-Ölpest im Golf von Mexiko zusammen mit der tiefen Aktivität im Bereich Flachwasserbohrungen widerspiegeln.

Die Analysten von Vontobel Research bestätigen ihr "hold"-Rating für die Transocean-Aktie und überprüfen ihr Kursziel von CHF 80. (Analyse vom 24.02.2011) (24.02.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.