Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Thorsten Strauß, stuft die H&R WASAG-Aktie (ISIN DE0007757007/ WKN 775700) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Auf Basis vorläufiger Zahlen für das Geschäftsjahr 2010 seien historische Rekordwerte erreicht worden. Demnach sei es zu einem Umsatzanstieg um 39% auf 1.056,8 Mio. Euro gekommen, das EBITDA sei um 58% auf 103,4 Mio. Euro geklettert und der Konzernüberschuss nach Minderheitenanteilen habe sich auf 52 Mio. Euro mehr als verdoppelt. Die Dividende dürfte spürbar erhöht werden.

Da sich in den ersten Wochen des neuen Geschäftsjahres 2011 die Margenlage wieder normalisiere, halte es die Unternehmensführung für schwierig, die Rekordzahlen aus 2010 zu wiederholen. Für 2012 werde dann aber wieder ein merklicher operativer Ergebnisanstieg in Aussicht gestellt.

Begünstigt durch eine hohe Nachfrage und einer sehr günstigen Margenentwicklung habe H&R WASAG in 2010 Rekordergebnisse erzielt. Für 2012 stünden die Weichen, nicht zuletzt wegen des Großprojekts PDA, wieder voll auf Wachstum.

Daher stufen die Analysten der Nord LB die H&R WASAG-Aktie auf "kaufen" herauf und passen ihr Kursziel von 21 auf 23 Euro an. (Analyse vom 21.02.2011) (21.02.2011/ac/a/nw)