Genf (aktiencheck.de AG) - Andreas von Arx, Analyst von Helvea, bewertet den Anteilschein des französischen Unternehmens Danone (ISIN FR0000120644/ WKN 851194) unverändert mit "accumulate".

Danone habe mit dem organischen Umsatzwachstum im vierten Quartal die Prognosen knapp übertroffen, während die Marge auf Gesamtjahressicht erwartungsgemäß ausgefallen sei. Das organische Wachstum sei stärker durch Preisanstiege angetrieben worden als erwartet. Für das laufende Jahr stelle Danone einen organischen Umsatzanstieg von 6% bis 8% in Aussicht, während die Helvea-Prognose bei 6,7% liege. Gleichzeitig werde mit einem Anstieg der Rohstoffpreise von 6% bis 9% gerechnet. Für die erste Jahreshälfte 2011 habe das Unternehmen einen zusätzlichen Aktienrückkauf im Umfang von 500 Mio. EUR angekündigt.

In den Augen der Helvea-Analysten habe Danone gute Zahlen geliefert. Der angekündigte Aktienrückkauf und die Unternehmensvorgabe für 2011 könne man als zusätzliche Pluspunkte werten. Auf Basis der EPS-Prognose für 2011 und 2012 von 4,24 EUR und 4,48 EUR ergebe sich für die Danone-Aktie ein KGV von 14,5 bzw. 13,4. Das Kursziel werde bei 55,00 EUR gesehen.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Helvea für das Wertpapier von Danone weiterhin "accumulate". (Analyse vom 15.02.11) (15.02.2011/ac/a/a)


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