Zürich (aktiencheck.de AG) - Andrew C. Weiss, Analyst von Vontobel Research, bewertet die Aktie von Basilea Pharmaceutica (ISIN CH0011432447/ WKN A0B9GA) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" mit "hold".

Basilea Pharmaceutica habe heute die Ergebnisse für das GJ 10 veröffentlicht. Der operative Gesamtumsatz von CHF 243,2 Mio. habe den Erwartungen entsprochen. Hauptimpulse für den Umsatz seien die Lizenzzahlung von Astellas (ISIN JP3942400007/ WKN 856273) für Isavuconazol (CHF 70 Mio., Bekanntgabe am 10. Feb.) und die Zahlung von Johnson & Johnson (ISIN US4781601046/ WKN 853260) (USD 130, Bekanntgabe am 10. Dez.) gewesen. Der Umsatz mit Toctino habe CHF 29,2 Mio. betragen.

Der Umsatz habe mehr oder weniger den Erwartungen entsprochen, der operative Gewinn und Nettogewinn hätten dagegen die Prognosen übertroffen. Die Kassenbestände und liquiden Mittel seien mit CHF 283 Mio. sehr hoch im Vergleich zu anderen Schweizer Biotechnologieunternehmen. Verringerungen oder Verzögerungen der Pipeline seien nicht festgestellt worden. Die Unternehmensprognose für Toctino für das GJ 10 sei mit CHF 40 Mio. 10% geringer als von den Analysten erwartet. Die Vorgabe für den Betriebsverlust in GJ 11 sei schlechter als prognostiziert, weshalb die Analysten ihre Schätzungen für das GJ 11 tiefer ansetzen müssten. Basilea Pharmaceutica habe beschlossen, einen Partner für Ceftobiprol (Antiinfektivum) zu suchen. Das sei eine gute Nachricht.

Die Ergebnisse seien erwartungsgemäß oder etwas besser ausgefallen, die Aussichten für das GJ 11 hingegen schlechter, weshalb die Analysten ihre Prognose um etwa 5 bis 10% senken würden. Die Entscheidung zur Suche eines Partners für Ceftobiprol sei gut, weshalb die Analysten Cefto wieder in ihre DCF-Bewertung einbeziehen würden.

Die Analysten von Vontobel Research stufen die Basilea Pharmaceutica-Aktie mit "hold" ein. Ihr Kursziel von CHF 71 werde einer Aufwärtskorrektur unterzogen. (Analyse vom 10.02.2011) (10.02.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.