Genf (aktiencheck.de AG) - Odile Rundquist und Karl-Heinz Koch, Analysten von Helvea, bewerten den Anteilschein des britischen Unternehmens AstraZeneca (ISIN GB0009895292/ WKN 886455) unverändert mit "accumulate".

AstraZeneca habe im Jahr 2010 einen Umsatz von 33,269 Mrd. USD sowie ein EPS von 5,60 USD auf gemeldeter Basis erzielt und damit 1% bzw. 4% über der Konsensschätzung gelegen. Das starke Umsatzwachstum außerhalb der USA sei durch Umsatzeinbußen von rund 1,6 Mrd. USD in den USA infolge von Generika-Konkurrenz und den Ausfall von Umsätzen mit Impfstoffen ausgeglichen worden. Das Management wolle die Dividende für 2010 um 11% auf 2,55 USD je Aktie erhöhen.

Das Unternehmen habe seine bisherigen Annahmen zu Umsätzen und Margen für die Jahre 2010 bis 2014 bestätigt. Der Umsatz dürfte durch den Verlust von Marktexklusivität einiger Produkte belastet werden. Wie erwartet sei die Prognose zum Umsatzbeitrag der Pipeline-Projekte auf 3 Mrd. USD bis 5 Mrd. USD reduziert worden. Auf Basis der EPS-Prognose von Helvea für die Jahre 2011 und 2012 von 5,59 USD und 5,52 USD ergebe sich für die AstraZeneca-Aktie ein KGV von 8,7 und 8,8. Das Kursziel werde bei 36,50 GBP gesehen.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Helvea für das Wertpapier von AstraZeneca weiterhin "accumulate". (Analyse vom 27.01.11)
(27.01.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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