Los Angeles (aktiencheck.de AG) - Patrick Wang und Michael Lucarelli, Analysten von Wedbush Morgan Securities, stufen die Aktie von Texas Instruments (ISIN US8825081040/ WKN 852654) nach wie vor mit "outperform" ein.

Texas Instruments habe für das Dezember-Quartal einen Umsatz von 3,52 Mrd. USD ausgewiesen, womit sowohl die Prognose von Wedbush Morgan Securities als auch die Konsensschätzung übertroffen worden sei. Die Bruttomarge habe sich im Quartalsvergleich um 150 Basispunkte auf 53,0% abgeschwächt, was vor allem auf eine niedrigere Auslastungsrate und höhere Kosten in neuen Werken zurückzuführen gewesen sei. Angesichts einer soliden Umsatzentwicklung habe sich das EPS auf 0,66 USD belaufen, während man bei Wedbush Morgan Securities mit 0,65 USD kalkuliert habe und die Konsensschätzung bei 0,63 USD gelegen habe.

Für das März-Quartal stelle Texas Instruments einen Umsatz von 3,27-3,55 Mrd. USD in Aussicht. Damit würde die Umsatzentwicklung besser als saisonal üblich ausfallen. Das EPS werde bei 0,54-0,62 USD gesehen. Die EPS-Schätzungen von Wedbush Morgan Securities würden für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 auf 2,60 USD bzw. 2,90 USD lauten. Auf dieser Basis liege das KGV bei 13,4 bzw. 12,0. Man gehe davon aus, dass das Wachstum von Texas Instruments die Erwartungen des Marktes übertreffen werde. Hiermit dürfte auch eine bessere Kursentwicklung einhergehen. Das 12-Monats-Kursziel werde entsprechend von 38,00 USD auf 40,00 USD erhöht.

Die Analysten von Wedbush Morgan Securities halten an ihrem Rating "outperform" für den Anteilschein von Texas Instruments fest. (Analyse vom 25.01.11)
(25.01.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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