Wien (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Erste Bank, Christoph Schultes, rät, die AGRANA-Aktie (ISIN AT0000603709/ WKN 779535) weiter laufen zu lassen.

Die AGRANA habe in dieser Woche starke 1-3Q 2010/11 Zahlen präsentiert. Diese hätten eine Umsatzsteigerung von 5,8% auf EUR 1.624 Mio., eine Verbesserung des operativen Ergebnisses um ein Drittel auf EUR 104,8 Mio., sowie ein Anstieg des Nettoergebnisses um knapp 10% auf EUR 62,9 Mio. beinhaltet. Das dritte Quartal für sich genommen sei ebenfalls sehr stark gewesen, die Befürchtungen eines stagnierenden oder sogar rückläufigen Ergebnisses seien umsonst gewesen. Das EBIT im Q3 habe um fast 16% auf EUR 40 Mio. gesteigert werden können, damit sei das Rekordergebnis des letzten Jahres noch einmal deutlich übertroffen worden. Dies habe vor allem am starken Zucker-Segment gelegen, das einen starken Anstieg der EBIT-Margen habe verzeichnen können (auf 7,1% von 3,5%). Dies sei vor allem auf verbesserte Marktbedingungen sowie Kosteneinsparungen zurückzuführen gewesen.

Für das Gesamtjahr 2010/2011 rechne das Management nun mit einem Konzernumsatz von über EUR 2 Mrd. sowie einem deutlichen Anstieg des operativen Ergebnisses. Die positive Entwicklung dürfte sich auch in das nächste Geschäftsjahr fortsetzen. Ihre Gewinnschätzungen würden die Analysten daher in nächster Zeit anpassen, ebenso ihr Kursziel (derzeit EUR 77,5).

Wer die AGRANA-Aktie hat, sollte sie noch weiter "laufen" lassen, die Q3 Ergebnisse liefern keinen Grund vorzeitig auszusteigen, so die Analysten der Erste Bank. Auf ihre Empfehlungsliste werde es die AGRANA-Aktie (aus heutiger Sicht zumindest) allerdings auch nicht schaffen. (Analyse vom 14.01.2011) (14.01.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.