Amsterdam (aktiencheck.de AG) - Marco Gulpers und Gerard Rijk, Analysten der ING, bewerten den Anteilschein von Danone (ISIN FR0000120644/ WKN 851194) unverändert mit "hold".

Die Analysten der ING hätten Unimilk nun zum 1. Dezember 2010 in ihren Prognosen berücksichtigt und würden einen Umsatzbeitrag von 100 Mio. EUR für 2010 prognostizieren. Die EBIT-Marge der Danone-Gruppe dürfte im laufenden Jahr um 60 Basispunkte auf 14,5% und damit stärker als bisher erwartet sinken. Die großen Lebensmittelunternehmen hätten es im ersten Halbjahr 2011 mit einer schwierigen Vergleichsbasis hinsichtlich des Absatzwachstums und der Rohstoffpreise zu tun.

Basierend auf einem Absatzwachstum von 9,9% im ersten Halbjahr 2010 prognostiziere man für Danone im ersten Halbjahr 2011 ein Wachstum von lediglich 4,3%. Das EPS-Wachstum dürfte vor dem Hintergrund höherer Rohstoff- und Verpackungskosten hauptsächlich auf die zweite Jahreshälfte entfallen. Die ING-Analysten hätten ihre EPS-Prognosen für 2010 und 2011 von 2,79 EUR auf 2,72 EUR und von 3,03 EUR auf 2,86 EUR zurückgenommen, woraus sich für die Unternehmensaktie ein KGV von 17,6 und 16,8 ergebe. Das Kursziel des Wertpapiers werde auf Sicht von zwölf Monaten von 47,00 EUR auf 45,50 EUR gesenkt.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der ING für das Wertpapier von Danone weiterhin "hold". (Analyse vom 05.01.11) (05.01.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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