London (aktiencheck.de AG) - Michael Huttner und Dibin Korath, Analysten von J.P. Morgan Cazenove, bewerten den Anteilschein der Hannover Rück (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) unverändert mit "neutral".

Die Hannover Rück habe heute den Verkauf der US-Geschäftseinheit Clarendon für 200 Mio. USD bekannt gegeben, was rund 80% des Buchwerts entspreche. Nach Ansicht der J.P. Morgan Cazenove-Analysten sei die Veräußerung ein positiver Schritt, da sie die Freisetzung von Kapital erlaube und das Risiko weiterer Verluste eliminiere. Der Verlust der Geschäftseinheit dürfte in den ersten neun Monaten des Jahres 2010 bei 8 Mio. USD gelegen haben. Die Hannover Rück werde infolge der Transaktion einen Verlust von schätzungsweise 50 Mio. USD verbuchen müssen. Die Nettogewinnvorgabe von mindestens 700 Mio. USD für das Gesamtjahr sei jedoch nicht verändert worden, da der Verlust durch unerwartet geringe Schadensbelastungen ausgeglichen werden dürfte.

Ein Teil der guten Nachricht sei nach der starken Aktienkursentwicklung bereits in die Hannover Rück-Aktie eingepreist. So habe der Anteilschein seit Jahresbeginn um 25% und im vergangenen Monat um 9% an Wert gewonnen. Unter den europäischen Rückversicherungsunternehmen rate man zum Übergewichten der Swiss Re-Aktie (ISIN CH0012332372/ WKN 852246).

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Cazenove für das Wertpapier von Hannover Rück weiterhin "neutral". (Analyse vom 22.12.10) (22.12.2010/ac/a/d)

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