New York (aktiencheck.de AG) - Harry Russel, Analyst von Williams Capital, stuft die Amgen-Aktie (ISIN US0311621009/ WKN 867900) im Rahmen einer Ersteinschätzung mit "outperform" ein.

Nach Ansicht von Williams Capital werde Amgen aufgrund des gedämpften Wachstums und der Unsicherheiten in der Produktpipeline, die sich in den vergangenen Jahren gezeigt hätten, unterschätzt. Das Unternehmen verfüge inzwischen über eine Medikamenten-Pipeline mit vielfältigen Wachstumstreibern. Ferner zeichne sich Amgen durch einen starken Cash-Bestand aus. Mit der Zeit sollte es dem Management gelingen, sowohl die Bruttomarge als auch die operative Marge zu steigern. Mit einem zunehmenden Wachstum und einer höheren Effizienz dürfte sich in Kombination mit Aktienrückkäufen und positiven Nachrichten aus der Pipeline die Bewertung der Amgen-Aktie verbessern.

Man gehe davon aus, dass Amgen für das Geschäftsjahr 2010 ein EPS von 4,93 USD ausweisen werde (KGV: 11,52). Für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung auf 5,15 USD respektive 5,66 USD. Selbst unter Berücksichtigung konservativer Szenarien halte man den Anteilschein für überzeugend bewertet. Das 12-Monats-Kursziel der Aktie sehe man bei 66,00 USD.

Die Analysten von Williams Capital vergeben für den Anteilschein von Amgen das Rating "outperform". (Analyse vom 20.12.10) (20.12.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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