Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Karin Meibeyer, stuft die Aurubis-Aktie (ISIN DE0006766504/ WKN 676650) von "kaufen" auf "halten" herab.

Der Kupferkonzern Aurubis habe mit den veröffentlichten Jahreszahlen 2009/10 oberhalb der Erwartungen gelegen. Demnach sei der Umsatz y/y um 48% auf 9.865 Mio. Euro gesteigert worden. Im EBITDA von 392 Mio. Euro (Vorjahr: 216 Mio. Euro) seien positive Bewertungseffekte in Höhe von 99 Mio. Euro enthalten, bereinigt sei es um 35,6% gestiegen. Unbereinigt sei das EBIT auf 286 Mio. Euro bzw. bereinigt auf 187 Mio. Euro geklettert, was einer Steigerung y/y um 68,5% entspreche. Das Konzernergebnis sei mit 192 Mio. Euro beziffert worden, das EpS habe bei 4,69 Euro gelegen, nach 1,28 Euro im Vorjahreszeitraum. Der Dividendenvorschlag liege bei 1,00 Euro je Aktie.

Der Konzern gehe davon aus, als Europas größter Kupferhersteller auch im Geschäftjahr 2010/11 von der konjunkturellen Erholung zu profitieren und das Vorjahresergebnis zu übertreffen.

Auch mit Blick auf den erwarteten Kupfernachfrageanstieg (Infrastruktur-/Netzausbauten) erhöhen die Analysten der Nord LB das Kursziel von 38 auf 42 Euro, stufen die Aurubis-Aktie aber nach dem vollzogenen Kursanstieg (über 23% seit August 2010) zunächst von "kaufen" auf "halten" zurück. (Analyse vom 15.12.2010) (15.12.2010/ac/a/d)