London (aktiencheck.de AG) - Andrew Lazar und Jane Gelfand, Analysten von Barclays Capital, bewerten den Anteilschein des US-amerikanischen Unternehmens Kraft Foods (ISIN US50075N1046/ WKN 655910) mit "overweight".

Angesichts der negativen Marktreaktion auf die Quartalszahlen von Kraft Foods könnte man annehmen, dass das Unternehmen wenige Fortschritte erzielt habe. Dies sei nach Ansicht der Barclays Capital-Analysten jedoch nicht der Fall. Kraft Foods habe die Margen in Europa in den ersten drei Quartalen des Jahres stetig gesteigert und dabei die Lücke zu den europäischen Peers verringert. Da Kraft Foods in Europa rund 20% des Umsatzes, jedoch bloß 13% bis 14% des Gewinnes erziele, sei eine Margensteigerung für das Gesamtergebnis positiv zu bewerten.

Die Kostensynergien nach der Übernahme von Cadbury würden sich anscheinend nach Plan entwickeln, wobei Kraft Foods 15% der angestrebten Einsparungen von 750 Mio. USD in diesem Jahr umsetzen wolle. Die niedrige Bewertung der Unternehmensaktie spiegele nach Ansicht der Barclays Capital-Analysten nicht diejenigen Bereiche wider, in denen Kraft Foods Fortschritte erzielt habe. Die EPS-Prognose für das laufende und nächste Geschäftsjahr liege bei 2,02 USD bzw. 2,33 USD. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 35,00 USD.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Barclays Capital für das Wertpapier von Kraft Foods "overweight". (Analyse vom 07.12.10)
(07.12.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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