Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Für die Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" ist die Aktie von Vale (ISIN BRVALEACNPA3/ WKN 897998) der "Top-Tipp Konservativ".

Dem Brasilianischen Rohstoffkonzern sei es in den letzten Monaten relativ leicht gefallen, den Stahlherstellern stets höhere Preise zu diktieren. Daher sei es nicht verwunderlich, dass sich der Umsatz im 3. Quartal auf 14,5 Mrd. USD mehr als verdoppelt habe und der Nettogewinn um satte 260% auf den neuen Rekordwert von 6,04 Mrd. USD geklettert sei.

Analysten zufolge dürfte diese Bestmarke allerdings kaum über einen längeren Zeitraum Bestand haben. Sie würden bereits für das kommende Jahr weitere Gewinnsteigerungen prognostizieren. Auch wenn die Eisenerzpreise infolge des wohl etwas höheren Angebots wieder leicht sinken könnten, für eine weiterhin stattliche Gewinnmarge sollte das Preisniveau jedoch nach Ansicht der Experten noch ausreichen. Zudem werde die Rekordjagd des Konzerns von einem kontinuierlich steigenden Ausstoß angetrieben.

Um die starke Abhängigkeit vom Eisenerzgeschäft zu verringern, setze Vale auf das Düngemittel-Segment. Sparten-Chef Mario Barosa habe kürzlich erklärt, dass dieser Bereich bis 2014 gemessen am Umsatz die zweitgrößte Sparte der Brasilianer werden solle. Neben organischem Wachstum seien zur Erreichung dieses Zieles auch Zukäufe geplant.

Nach Ansicht der Experten dürfte Vale als klare Nr. 1 im Eisenerzgeschäft besonders stark vom erwarteten Aufschwung in den Schwellenländern profitieren. Der Ausbau der Aktivitäten im attraktiven Düngemittelsektor berge zusätzliche Fantasie. Mit einem 2011er KGV von derzeit lediglich 8 sei der Titel ihres Erachtens sehr günstig bewertet.

Die Vale-Aktien sind daher für langfristig orientierte Anleger eine sehr gute Depotbeimischung, so die Experten von "Der Aktionär". Es werde ein Kursziel von 30,00 Euro gesehen. Ein Stoppkurs sollte bei 16,50 Euro platziert werden. (Ausgabe 49) (06.12.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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