Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Stefan Röhle, rät in seiner Ersteinschätzung zum Kauf der SKW Stahl-Metallurgie-Aktie (ISIN DE000SKWM013/ WKN SKWM01).

SKW Stahl-Metallurgie habe in Q3'2010 ergebnisseitig von der Erholung der Stahlindustrie profitiert. Zudem hätten sich die Konsolidierung von Tecnosulfur sowie entfallende Sonderbelastungen positiv bemerkbar gemacht.

Bei einem Umsatzanstieg um 77,2% auf 96,4 Mio. Euro habe sich das bereinigte EBITDA auf 6,2 Mio. Euro verbessert und das Nettoergebnis habe sich auf 0,9 Mio. Euro belaufen. Jedoch habe der starke Aufbau von Working Capital den operativen Cashflow nach den ersten neun Monaten in 2010 belastet.

Die Geschäftsführung von SKW Stahl-Metallurgie habe den Ergebnisausblick für 2010 erneut nach oben angepasst. Zudem sei eine Guidance für 2011 gegeben worden, die die Analysten für plausibel halten würden.

SKW Stahl-Metallurgie investiere stetig in die Ausweitung der Präsenz in den Schwellenländern. Dies würden die Analysten für sinnvoll halten.

Nach Einschätzung der Analysten biete der Titel Aufwärtspotenzial, zumal sie zusätzliche Expansionsprojekte erwarten würden.

Die Analysten von Independent Research nehmen bei einem Kursziel von 23 Euro die Coverage für die SKW Stahl-Metallurgie-Aktie mit "kaufen" auf. (Analyse vom 03.12.2010)
(03.12.2010/ac/a/nw)