Paris (aktiencheck.de AG) - Evgeny Solovyov, Analyst der Société Générale, stuft die ADR von LUKoil (ISIN US6778621044/ WKN 899954) weiterhin mit "buy" ein.

LUKoil habe solide Zahlen für die ersten neun Monate gemeldet. Der Nettoumsatz habe im dritten Quartal bereinigt um einmalige Effekte um 26% zugenommen und damit die Konsensschätzung um 19% übertroffen. Darüber hinaus sei der Geschäftsplan für die Jahre 2011 bis 2013 präsentiert worden. Die einzige substanzielle Neuerung im Geschäftsplan bestehe in der Erwartung einer durchschnittlichen Produktionssteigerung um jährlich 4%. Diese werde größtenteils auf einer Ausweitung der Erdgasproduktion basieren. Das Management rechne mit einem Rückgang des Öl-Outputs, habe jedoch keine konkreten Zahlen genannt.

Die steigende Profitabilität von LUKoil dürfte die Aufmerksamkeit der Investoren auf die unspektakuläre Bewertung der Unternehmensaktie richten. Die EPS-Prognose der Société Générale für die Jahre 2010 und 2011 werde von 8,91 USD auf 8,28 USD und von 9,87 USD auf 10,48 USD angehoben. Auf dieser Basis ergebe sich für die LUKoil-Aktie ein KGV von 5,3 bzw. 5,2. Das Kursziel werde mit 65,00 USD beibehalten.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von LUKoil unverändert "buy". (Analyse vom 01.12.10) (01.12.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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