Paris (aktiencheck.de AG) - Ian Kellett, Emmanuel Bruley des Varannes und Marc Blanc, Analysten der Société Générale, stufen die Vorzugsaktie von Henkel (ISIN DE0006048432/ WKN 604843) weiterhin mit "buy" ein.

Nachdem sich die Henkel-Aktie in den vergangenen zwölf Monaten gegenüber dem Markt und auf absoluter Basis gut entwickelt habe, sehe man noch weiteres Aufwärtspotenzial. Das Unternehmen sei im Klebstoffgeschäft deutlicher Marktführer und habe keinen größeren Konkurrenten. In diesem Bereich dürfte das Unternehmen den Umsatz in einem Zeitraum von sieben Jahren mehr als verdoppeln und die EBIT-Marge steigern können. Bei der Société Générale prognostiziere man für das Klebstoffgeschäft bis 2015 einen organischen EBIT-Anstieg um zwei Drittel.

Während der Markt nicht davon ausgehe, dass das Unternehmen bis 2012 auf Gruppenniveau eine EBIT-Marge von 14% erreichen könne, prognostiziere man bei der Société Générale eine Marge von 14,2%. Die EPS-Prognose der Société Générale werde für die Jahre 2010 und 2011 von 2,62 EUR auf 2,85 EUR und von 3,22 EUR auf 3,35 EUR angehoben, woraus sich ein KGV von 16,5 bzw. 14,1 ergebe. Das Kursziel des Wertpapiers werde mit 58,00 EUR beibehalten.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für die Vorzugsaktie von Henkel unverändert "buy". (Analyse vom 29.11.10)
(29.11.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.