Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SRC Research, Stefan Scharff, votiert weiterhin mit "buy" für die CA Immobilien-Aktie (ISIN AT0000641352/ WKN 876520).

Der Wiener Büro- und Gewerbeimmobilienspezialisten CA Immobilien habe am Donnerstag seine Zahlen zu den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2010 vorgestellt. Die Mieterträge seien wie erwartet um 8% zurückgegangen, da man einige Objekte in 2009 verkauft habe, die nun nicht mehr zu den Mieteinnahmen beitragen würden. Außerdem habe Siemens (ISIN DE0007236101/ WKN 723610) wie schon lange bekannt teilweise das Gelände Erdberger Lände in Wien freigegeben. Im nächsten Jahr werde sich die Situation verbessern, da dann die akquirierten Europolis-Objekte hinzukommen und auch aktuelle Projekte wie der Tower 185 in Frankfurt oder der Warschauer Poleczki Business Park erstmalig zur Top-Line beitragen würden.

Das Highlight des Neunmonatsberichts seien sicher die hohen Erträge aus den Verkäufen von Immobilien gewesen. Man habe Immobilien in Höhe von fast 100 Mio. Euro veräußern (93 Mio. Euro) und dabei eine IFRS-Marge von 25% erzielen können. Die veräußerten Immobilien hätten größtenteils (90%) nicht zu den Mieteinnahmen beigetragen, aber die Bilanz belastet. Somit sei CA Immobilien hier einen guten Schritt vorangekommen.

Weiterhin habe das Unternehmen bestätigt, bereits weitere Verkäufe über 39 Mio. Euro mit sehr guter Marge fix vereinbart zu haben, die noch nicht abgeschlossen seien, was aber im laufenden vierten Quartal passieren werde. Daneben gebe es für das laufende vierte Quartal eine weitere Deal-Pipeline von mindestens 100 Mio. Euro und auch hieraus sollten sich für die Gesellschaft nach Einschätzung der Analysten weitere Gewinne im einstelligen Millionenbereich für das laufende Geschäftsjahr ergeben.

Bei einem von 12,00 auf 13,00 Euro angehobenen Kursziel bestätigen die Analysten von SRC Research ihr "buy"-Rating für die CA Immobilien-Aktie. (Analyse vom 29.11.2010) (29.11.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.