München (aktiencheck.de AG) - Nicolas Sochovsky, Analyst von UniCredit Research, stufen die Aktie von Nestlé (ISIN CH0038863350/ WKN A0Q4DC) mit "buy" ein.

Bei einem von UniCredit Research veranstalteten Investorentreffen habe sich Nestlé-CEO Paul Bulcke optimistisch zum Wachstum des Unternehmens geäußert. Er halte das Portfolio für ausgeglichen und breit angelegt. Bei einem Umsatzanteil der Emerging Markets von nahezu 40% und angesichts der Wachstumsaussichten aller Geschäftsbereiche sehe das Management keine Notwendigkeit für strategische M&A-Maßnahmen. Das organische Umsatzwachstum von 5% bis 6% sowie die jährliche Steigerung der EBITA-Marge von 30 Basispunkten könne man auch ohne M&A-Aktivitäten erreichen.

In den Augen der UniCredit Research-Analysten würden die Aktienrückkäufe einen zunehmenden Beitrag zum nachhaltigen EPS-Wachstum leisten. Die EPS-Prognose von UniCredit Research für die Jahre 2010 und 2011 von 10,61 CHF und 3,32 CHF ergebe für die Nestlé-Aktie ein KGV von 5,1 bzw. 16,4. Angesichts des konstanten und transparenten Wachstums des Unternehmens halte man eine überdurchschnittliche Bewertung der Aktie für gerechtfertigt. Das Kursziel des Papiers werde mit 60,00 CHF bestätigt.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von UniCredit Research das Rating "buy" für die Aktie von Nestlé. (Analyse vom 19.11.10) (19.11.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.