München (aktiencheck.de AG) - Ulrich Scholz, Analyst von UniCredit Research, bewertet den Anteilschein von GILDEMEISTER (ISIN DE0005878003/ WKN 587800) unverändert mit "buy".

Dank der Kostensenkungen habe GILDEMEISTER die Breakeven-Schwelle für den Umsatz auf rund 1,2 Mrd. EUR gesenkt. Aufgrund der operativen Kostenstruktur dürfte die Gewinndynamik nun zunehmen. Die UniCredit Research-Analysten hätten ihre Umsatzprognose für die Jahre 2010 und 2011 auf 1,34 Mrd. EUR und 1,54 Mrd. EUR angehoben. Auf dieser Basis sei die EPS-Prognose von 0,09 EUR auf 0,15 EUR bzw. von 0,73 EUR auf 0,95 EUR heraufgesetzt worden. Für die GILDEMEISTER-Aktie ergebe sich daraus ein KGV von 95,5 respektive 14,6.

Mit den beiden angedachten Kapitalerhöhungen habe GILDEMEISTER einen attraktiven Finanzplan vorgelegt. Es sei das Ziel des Unternehmens, die Finanzierung zu restrukturieren, die Schulden zu senken und dadurch die Finanzierungskosten zu verringern. Das Kursziel der GILDEMEISTER-Aktie habe man nun von 12,00 EUR auf 17,50 EUR heraufgesetzt.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von GILDEMEISTER weiterhin "buy". (Analyse vom 10.11.10)
(10.11.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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