Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Alexander Hendricks, Analyst der Deutschen Bank, stuft die Aktie der Aareal Bank (ISIN DE0005408116/ WKN 540811) von "hold" auf "buy" hoch.

Die Zahlen des abgelaufenen Quartals seien besser ausgefallen als angenommen. Zudem sei der Ausblick nach oben revidiert worden.

Auf Sicht von zwölf Monaten dürfte sich die Einnahmensituation verbessern und die Kreditverluste abnehmen. Stabile Kosten sollten einen Anstieg des operativen Gewinns ermöglichen.

Höhere Zinsmargen, eine steigende Kreditqualität und ein nachlassender Bedarf nach staatlicher Unterstützung würden die positive Einschätzung des Titels stützen. Die Aareal Bank dürfte auf Profitabilitätsniveaus zurückkehren, welches die Kapitalkosten decke.

In Reaktion auf eine Erhöhung der Gewinnschätzungen sei das Kursziel von 17,00 auf 24,00 EUR heraufgesetzt worden.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Deutschen Bank die Aktie der Aareal Bank nunmehr zum Kauf. (Analyse vom 10.11.10) (10.11.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals.

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat.

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.