Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Thomas Wybierek, rät unverändert zum Kauf der Heidelberger Druck-Aktie (ISIN DE0007314007/ WKN 731400).

Der weltweit führende Druckmaschinenhersteller habe seine endgültigen Zahlen für das zweite Quartal sowie für das erste Halbjahr 2010/11 veröffentlicht. Diese hätten keine größeren Überraschungen gegenüber den bereits publizierten Vorabzahlen geboten.

Die im zweiten Quartal durchgeführte Kapitalerhöhung sei mit einer Bezugsquote von 99,85% abgeschlossen worden. Aus dieser seien 386 Mio. Euro in die Schuldenreduktion geflossen, womit sich die Nettoverschuldung zum Ende des zweiten Quartals auf 243 Mio. Euro reduziert habe.

Der Ausblick für 2010/11 sei bekräftigt worden. So würden ein moderates Umsatzwachstum und das Erreichen des Break-even (vor special items) in Aussicht gestellt. In der zweiten Jahreshälfte 2010/11 wolle Heidelberger Druck auf operativer Ebene wieder schwarze Zahlen schreiben.

Bei Heidelberger Druck habe sich die Auftragslage stabilisiert und die Kapitalerhöhung sei erfolgreich abgeschlossen worden. Zwar sei die Restrukturierung noch nicht beendet und auch zum Thema "Digitaldruck" habe es keine Neuigkeiten gegeben, dafür helle sich die Lage am Konjunkturhimmel langsam auf.

Nach nur leichter Anpassung der Schätzungen belassen die Analysten der Nord LB das Rating für die Heidelberger Druck-Aktie bei "kaufen". Das Kursziel werde unverändert bei 4,00 Euro gesehen. (Analyse vom 11.11.2010)
(11.11.2010/ac/a/d)