Zürich (aktiencheck.de AG) - Edward Westlake, Analyst der Credit Suisse, stuft die Aktie von Chevron (ISIN US1667641005/ WKN 852552) mit "outperform" ein.

Die Ergebnisse des dritten Quartals hätten weitestgehend den Erwartungen entsprochen. Bereinigt um Sondereffekte habe der Cashflow positiv überrascht. Das EPS habe unter zahlreichen negativen Posten gelitten, die sich in den kommenden Quartalen nicht wiederholen würden. Bei der Credit Suisse habe man nun die EPS-Prognose für das Jahr 2010 von 9,19 USD auf 9,07 USD gesenkt. Für 2011 und 2012 seien die EPS-Schätzungen von 8,47 USD auf 8,40 USD reduziert bzw. von 10,43 USD auf 10,46 USD erhöht worden.

Nach Ansicht der Credit Suisse sei die Chevron-Aktie ein Kerninvestment. Im aktuellen Aktienkurs sei die Rentabilität des Konzerns nicht angemessen berücksichtigt. Darüber hinaus verfüge Chevron über Assets im Wert von rund 11 Mrd. USD (6% der Marktkapitalisierung), die das Unternehmen veräußern könnte. Gemessen am EV/Cashflow-Multiple von 5,0 werde die Chevron-Aktie derzeit mit einem 30-prozentigen Abschlag gegenüber dem Anteilschein von Exxon Mobil (ISIN US30231G1022/ WKN 852549) gehandelt. Das Kursziel der Chevron-Aktie sehe man bei 96,00 USD.

Die Analysten der Credit Suisse vergeben das Rating "outperform" für den Anteilschein von Chevron. (Analyse vom 01.11.10) (01.11.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.