Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heinz Steffen, Analyst von fairesearch, stuft die Aktie von Vossloh (ISIN DE0007667107/ WKN 766710) für Close Brothers Seydler Research weiterhin mit "buy" ein.

Vossloh habe im dritten Quartal eine Umsatzsteigerung von 30,3% auf 328,8 Mio. EUR erzielt. Der Bruttogewinn sei um 39% auf 79,8 Mio. EUR angestiegen, während sich die Bruttomarge von 22,7% auf 24,3% verbessert habe. Beim EBITDA sei ein Zuwachs von 90,6% auf 50,7 Mio. EUR erzielt worden (EBITDA-Marge: 15,4%). Der Auftragsbestand habe sich indes um 5,5% auf 1,124 Mrd. EUR verringert. Insgesamt betrachtet habe Vossloh im dritten Quartal eine starke operative Entwicklung verbuchen können, was vor allem auf das Segment "Rail Infrastructure" zurückzuführen gewesen sei. Hier habe das Unternehmen eine Umsatzsteigerung von 50,7% vorweisen können.

Für das Gesamtjahr rechne das Vossloh-Management weiterhin mit einem Umsatz von 1,35 Mrd. EUR sowie einem EBIT von mindestens 150 Mio. EUR. Bei Close Brothers Seydler Research kalkuliere man für 2010 mit einem Umsatz von 1,344 Mrd. EUR, einem EBIT von 149,3 Mio. EUR sowie einem EPS von 7,21 EUR (KGV: 12,0). Für 2011 und 2012 würden die EPS-Schätzungen auf 7,29 EUR bzw. 7,88 EUR lauten. Angesichts der starken Quartalsentwicklung werde das Kursziel für die Aktie von 88,00 EUR auf 98,00 EUR angehoben.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein von Vossloh. (Analyse vom 01.11.10) (01.11.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.