Paris (aktiencheck.de AG) - Jean-Baptiste Roussille, Analyst der Société Générale, stuft die Aktie von Vossloh (ISIN DE0007667107/ WKN 766710) unverändert mit "hold" ein.

Die Zahlen zum dritten Quartal hätten keine größeren Überraschungen beinhaltet. Der Umsatz habe sich auf 329 Mio. EUR belaufen, womit er auf organischer Basis um 20% angestiegen sei. Das EBIT habe 42,2 Mio. EUR betragen. Die EBIT-Marge sei gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 9,6% auf 12,8% angestiegen und habe von einem besseren Produktmix profitiert. Der Auftragseingang habe mit 471 Mio. EUR ein Rekordniveau erreicht. In den vergangenen 14 Quartalen habe der Auftragseingang von Vossloh im Schnitt bei 272 Mio. EUR gelegen.

Das Vossloh-Management stelle für das Gesamtjahr weiterhin ein EBIT von über 150 Mio. EUR in Aussicht, was einem EBIT von lediglich 27 Mio. EUR für das vierte Quartal entsprechen würde. Möglicherweise werde das Unternehmen im Rahmen der Analystenveranstaltung am 2. Dezember die Gesamtjahresprognosen erhöhen. Bei der Société Générale habe man die EBIT-Schätzung für das Jahr 2010 von 159 Mio. EUR auf 156 Mio. EUR reduziert, so dass man nun ein EPS von 6,99 EUR erwarte (KGV: 12,2). Für 2011 und 2012 kalkuliere man mit einem EPS-Anstieg auf 7,67 EUR bzw. 8,42 EUR. Das Kursziel der Aktie belasse man bei 76,00 EUR.

Die Analysten der Société Générale vergeben das Rating "hold" für den Anteilschein von Vossloh. (Analyse vom 28.10.10) (28.10.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.