Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Heino Hammann, bestätigt seine Kaufempfehlung für die MTU Aero Engines-Aktie (ISIN DE000A0D9PT0/ WKN A0D9PT).

MTU Aero Engines habe mit seinen Zahlen für die ersten neun Monate 2010 zwar den positiven Trend der beiden Vorjahre bestätigt, infolge des jüngst gefallenen Dollarkurses sowie einer hohen Steuerquote, die insbesondere im 3. Quartal zu leicht schwächeren Umsatz- und Ertragsdaten geführt hätten, seien die Erwartungen des Marktes nicht ganz erfüllt worden. So sei der Konzernumsatz in den ersten drei Quartalen um 1,9% auf 1,992 Mrd. Euro geklettert, während sich das bereinigte Konzern-EBIT um 7,3% auf 226,1 Mio. Euro verbessert habe. Die EBIT-Marge sei von 10,8% auf 11,3% gestiegen. Der Konzerngewinn habe bei 99,6 Mio. Euro (+6,6%) gelegen.

Die Guidance für 2010 sei bestätigt worden. Demnach werde mit Erlösen von 2,75 Mrd. Euro und einem Überschuss von rund 140,0 Mio. Euro gerechnet. Beide Ergebnisgrößen würden damit weitgehend auf Vorjahresniveau verharren. Das EBIT solle auf 310,0 Mio. Euro zulegen.

Zwar würden die Markterwartungen für MTU Aero Engines vor dem Hintergrund einer deutlichen Erholung in der Luftfahrtbranche den Analysten zufolge gut bleiben, doch könnte die bereits begonnene Konsolidierungsphase der Aktie ihres Erachtens noch andauern, da die Unsicherheiten hinsichtlich des Dollarkursverlaufs und der Kürzungen in den europäischen Verteidigungshaushalten noch nicht vollständig ausgeräumt seien.

Bei einem von 52,00 auf 48,00 Euro reduzierten Kursziel bleiben die Analysten der Nord LB bei ihrer "kaufen"-Einschätzung für die MTU Aero Engines-Aktie. (Analyse vom 27.10.2010) (27.10.2010/ac/a/d)