Zürich (aktiencheck.de AG) - William A. Featherston, Analyst der UBS, stuft die Aktie von Chevron (ISIN US1667641005/ WKN 852552) nach wie vor mit "buy" ein.

Chevron habe ein Update zur Geschäftsentwicklung im dritten Quartal geliefert, das mit Blick auf das Upstream-Geschäft enttäuschend ausgefallen sei. So habe die Sparte neben negativen Wechselkurseffekten auch unter einem geringeren Produktionsvolumen und höheren Kosten gelitten. Vor diesem Hintergrund habe man bei der UBS die Ergebnisprognose für die Sparte um 640 Mio. USD auf 3,95 Mrd. USD gesenkt. Entsprechend kalkuliere man mit einem sequenziellen Ergebnisrückgang von 13%. Die EPS-Schätzung für das dritte Quartal sei von 2,43 USD auf 2,19 USD reduziert worden (Konsensschätzung: 2,28 USD).

Für das Gesamtjahr erwarte man nun allerdings ein höheres Produktionsvolumen von 2,5%, so dass die Prognose auf einer Linie mit der Unternehmensvorgabe (Anstieg von 2-3%) liege. Die Chevron-Aktie habe sich in den vergangenen drei Monaten besser entwickelt als die Anteilscheine der Peer Group, allerdings sei infolge des Geschäftsupdates auf kurze Sicht mit einer schwächeren Entwicklung zu rechnen. Man bevorzuge weiterhin die Aktie von Chevron, zumal sich das Unternehmen durch einen guten Asset-Mix und ein überdurchschnittlich starkes langfristiges Wachstumsprofil auszeichne. Das Kursziel der Aktie belasse man bei 95,00 USD.

Die Analysten der UBS vergeben daher unverändert das Rating "buy" für den Anteilschein von Chevron. (Analyse vom 13.10.10) (13.10.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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