New York (aktiencheck.de AG) - Patrick Wellington, Edward Hill-Wood und Julien Rossi, Analysten von Morgan Stanley, bewerten den Anteilschein von Sky Deutschland (ISIN DE000SKYD000/ WKN SKYD00) unverändert mit "equal-weight".

Brian Sullivan, CEO von Sky Deutschland, habe wie seine Vorgänger die anspruchsvolle Aufgabe, den bislang widerwilligen deutschen Verbraucher zum Kauf der TV-Dienstleistungen des Unternehmens zu bewegen. Die geplante Kapitalaufnahme im Umfang von 340 Mio. EUR gebe Sky Deutschland mehr Möglichkeiten zur Ausführung der neuen Initiativen. Der neue CEO habe schnell gehandelt, um das Produktangebot zu verbessern und neue Allianzen mit Kabelbetreibern zu schmieden. Mit der finanziellen Unterstützung von News Corp. (ISIN US65248E2037/ WKN A0DLJS) und dem energetischen Management biete sich dem Unternehmen eine neue Chance.

Aufgrund der Kapitalaufnahme und des unerwartet schwachen Wachstums der Kundenbasis hätten die Morgan Stanley-Analysten ihre Prognosen korrigiert. Auf dieser Basis werde Sky Deutschland den Break-Even auf EBITDA-Basis voraussichtlich im Jahr 2013 erreichen. Die EPS-Prognose von Morgan Stanley liege für 2010 und 2011 bei -0,57 EUR und -0,34 EUR. Das Kursziel der Unternehmensaktie werde von 1,90 EUR auf 1,00 EUR gesenkt.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Morgan Stanley für das Wertpapier von Sky Deutschland weiterhin "equal-weight". (Analyse vom 04.10.10)
(04.10.2010/ac/a/d)

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