Thalheim (aktiencheck.de AG) - Der Solartechnikkonzern Q-Cells SE (ISIN DE0005558662/ WKN 555866) gab am späten Montag bekannt, dass sein Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein Paket von Kapitalmaßnahmen zur frühzeitigen Absicherung der mittelfristigen Finanzierung des Unternehmens beschlossen hat. Zudem wurde die Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr konkretisiert.

Wie der deutsche Hersteller von Solarkraftwerken, Solarmodulen und Solarzellen mitteilte, umfasst das Maßnahmenpaket eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen und die Ausgabe einer neuen Wandelschuldverschreibung mit Laufzeit bis 2015 jeweils mit Bezugsrecht der Stamm- und Vorzugsaktionäre der Gesellschaft, sowie ein Rückkaufangebot für die bestehende Wandelschuldverschreibung 2007/2012. Der Nettoemissionserlös aus der Bezugsrechtskapitalerhöhung und der neuen Wandelschuldverschreibung soll in erster Linie für die Rückzahlung der bestehenden Wandelschuldverschreibung 2007/2012 verwendet werden. Nach Durchführung des Rückkaufangebots etwaige verbleibende Beträge aus dem Nettoemissionserlös sollen zur Stärkung der Bilanzstruktur und Liquidität der Gesellschaft verwendet werden sowie der Finanzierung des weiteren Wachstums und der Umsetzung der eingeleiteten strategischen Neupositionierung dienen. Die Bezugsfrist sowohl für die Bezugsrechtskapitalerhöhung als auch für die neue Wandelschuldverschreibung beginnt - vorbehaltlich der Billigung des entsprechenden Wertpapierprospektes durch die BaFin - voraussichtlich am 29. September 2010. Auch das Rückkaufangebot soll am 29. September 2010 starten.

Den Angaben zufolge soll das Grundkapital der Gesellschaft durch Ausnutzung des gesamten vorhandenen genehmigten Kapitals um 58,8 Mio. Euro auf 176,3 Mio. Euro durch die Ausgabe von 58.765.955 neuen, auf den Inhaber lautenden Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von je 1,00 Euro und mit voller Gewinnanteilberechtigung ab dem 1. Januar 2010 ("Neue Aktien") gegen Bareinlage erhöht werden. Die Neuen Aktien sollen den Stamm- und den Vorzugsaktionären der Gesellschaft im Wege eines mittelbaren Bezugsrechtsangebots im Bezugsverhältnis von zwei alten zu einer Neuen Aktie zum Bezugspreis angeboten werden. Der Vorstand wird voraussichtlich am 28. oder 29. September 2010 mit vorheriger Zustimmung des Aufsichtsrats den von den Aktionären für jede Neue Aktie zu zahlenden Bezugspreis durch Beschluss festsetzen. Die Bezugsfrist für das Angebot beginnt vorbehaltlich der Billigung des entsprechenden Wertpapierprospektes durch die BaFin voraussichtlich am 29. September 2010 und endet am 12. Oktober 2010. Die Bezugsrechte werden voraussichtlich in der Zeit vom 30. September 2010 bis einschließlich 8. Oktober 2010 im regulierten Markt (Parketthandel) an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt.

Es ist beabsichtigt, am 28./29. September 2010 ca. 9,9 Millionen Neue Aktien, die von der Good Energies (Solar Investments) S.à r.l. gehaltenen Bezugsrechten zugrunde liegen, ohne Bezugsrecht bei institutionellen Investoren im Rahmen eines Accelerated Bookbuilt (ABO) privat zu platzieren. Nach Abschluss der ABO-Platzierung wird der Bezugspreis von der Gesellschaft und den Joint Bookrunners voraussichtlich ebenfalls am 28. oder 29. September 2010 auf der Grundlage des von den institutionellen Investoren im Rahmen der ABO-Platzierung gezahlten Kaufpreises je Stammaktie festgelegt und bekannt gegeben. Der Bezugspreis, der dann nach erfolgreicher Platzierung des ABO von den Banken garantiert wird, wird um 40 Prozent niedriger festgesetzt als der ABO-Preis. Nach Festsetzung des Bezugspreises stehen dann auch die Q-Cells zufließenden Nettoemissionserlöse aus der Bezugsrechtskapitalerhöhung fest.

Außerdem plant Q-Cells die Begebung einer Wandelschuldverschreibung unter teilweiser Ausnutzung des bedingten Kapitals der Gesellschaft. Die Wandelschuldverschreibung wird den Aktionären der Gesellschaft im Wege des mittelbaren Bezugsrechts im Verhältnis von 4:1 zum Bezug angeboten werden. Nicht von Aktionären bezogene Wandelschuldverschreibungen werden an qualifizierte institutionelle Investoren privat platziert. Ein Bezugsrechtshandel ist nicht vorgesehen. Das Angebot umfasst Wandelschuldverschreibungen mit einer Fälligkeit zum 21. Oktober 2015, wandelbar in 29.394.293 Stammaktien der Q-Cells SE. Das Emissionsvolumen wird voraussichtlich etwa 130 bis 140 Mio. Euro betragen. Die endgültigen Konditionen der neuen Wandelschuldverschreibung werden gegen Ende der Bezugsfrist der neuen Wandelschuldverschreibung durch ein Bookbuilding Verfahren, das voraussichtlich am 14./ 15. Oktober 2010 durchgeführt wird, festgelegt. Das Rückkaufangebot für die bestehende Wandelschuldverschreibung 2007/2012 beginnt voraussichtlich am 29. September 2010 und endet nach derzeitiger Planung am 21. Oktober 2010 (Closing am 28. Oktober 2010).

Wie weiter mitgeteilt wurde, erwartet Q-Cells trotz der Anlaufprobleme im Bereich des Modulgeschäfts für das dritte Quartal einen Umsatz über jenem des zweiten Quartals sowie ein Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) in etwa auf dem Niveau des zweiten Quartals. Für das Geschäftsjahr 2010 geht die Gesellschaft nun von einem Umsatz von ca. 1,2 bis 1,3 Mrd. Euro aus, womit die bisher kommunizierte Einschätzung von 1,1 bis 1,3 Mrd. Euro aufgrund der fortgesetzt guten Umsatzentwicklung im dritten Quartal konkretisiert werden konnte. Für das vierte Quartal erwartet man ebenfalls, wie auch in den beiden vorangegangenen Quartalen, ein positives EBIT. Diesen Erwartungen liegt eine weiterhin positive und stabile Markt- und Preisentwicklung zu Grunde. Im Modulgeschäft rechnet Q-Cells trotz der geringeren Auslieferungen im dritten Quartal weiterhin mit 100-150 MWp verkauften Modulen für das laufende Geschäftsjahr, hieß es.

Die Aktie von Q-Cells notierte gestern zuletzt mit einem Minus von 1,67 Prozent bei 4,83 Euro. (28.09.2010/ac/n/t)