Wien (aktiencheck.de AG) - Günter Hohberger, Analyst der Erste Group Bank, stuft die Aktie von Raiffeisen International (ISIN AT0000606306/ WKN A0D9SU) nach wie vor mit "buy" ein.

Mit der neuen Unternehmensstruktur als Raiffeisen Bank International werde das Unternehmen über 80% des operativen Ergebnisses im zentral- und osteuropäischen Raum generieren. Vor diesem Hintergrund sei das Unternehmen auch eher als eine Emerging Markets-Bank denn als eine österreichische Bank einzustufen. Mit der anhaltenden Erholung auf wichtigen Märkten wie Russland und im zentraleuropäischen Raum sowie in der Ukraine sinke die Wahrscheinlichkeit, dass es zu negativen Überraschungen kommen werde.

Bei der Erste Group Bank gehe man davon aus, dass das Unternehmen im Geschäftsjahr 2010 einen Nettogewinn von 663 Mio. EUR generieren werde. Die EPS-Schätzung liege somit bei 3,39 EUR (KGV: 10,5). Für die Jahre 2011 und 2012 kalkuliere man mit einem EPS-Anstieg auf 5,89 EUR respektive 7,14 EUR. Das Kursziel werde von 50,00 EUR auf 46,00 EUR reduziert.

Die Analysten der Erste Group Bank vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein von Raiffeisen International. (Analyse vom 23.09.10) (23.09.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.