Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Laut den Experten der "Prior Börse" ist die Aktie von SKW Stahl-Metallurgie (ISIN DE000SKWM013/ WKN SKWM01) ein Value-Schnäppchen.

Der Anteilsschein notiere noch immer über 40% unterhalb des Ausgabepreises des Börsengangs von 2006. Dabei hätten sich die Zahlen zuletzt sehr gut entwickelt. Nach Einschätzung der Experten stünden die Chancen gut, dass der aktuelle Kurs von 15,76 EUR das Potenzial habe, mittelfristig wieder den Ausgabepreis von 29,00 EUR zu erreichen. SKW Stahl-Metallurgie-Chefin Ines Kolmsee habe ihre Ergebnisziele für das laufende Jahr schon nach oben korrigiert. Das Ende der Fahnenstange dürfte noch nicht erreicht sein. Es sei im Gegenteil mit einer Reihe von Überraschungen zu rechnen.

Die 1. Jahreshälfte sei exzellent ausgefallen. Der Umsatz habe sich von 93,0 auf 188,0 Mio. EUR verdoppelt und das operative Ergebnis sei von -2,2 auf +10,3 Mio. EUR gestiegen. Unterm Strich seien per Ende Juni 5,8 Mio. EUR geblieben. Vor dem Hintergrund der starken Performance habe die Unternehmensführung die Prognosen angehoben. Es werde nun ein EBITDA von 24,0 statt 20,0 Mio. EUR angepeilt. Mit Vorlage der Zahlen zum 3. Quartal würden die Experten eine weitere Anhebung der Guidance erwarten. Ein Überschuss von gut 8,5 Mio. EUR auf Jahressicht sei durchaus möglich.

An der Börse werde das Unternehmen mit 102,0 Mio. EUR bewertet. Daraus ergebe sich ein KGV von 12. Im laufenden Turnus sollte ein Umsatz von 375 Mio. EUR drin sein. Mit weniger als 0,3 signalisiere das KUV ebenfalls eine krasse Unterbewertung. Der Börsenwert reiche selbst an den reinen Buchwert von 124 Mio. EUR nicht heran.

Der Anteilsschein von SKW Stahl-Metallurgie gilt noch als unentdeckt und da die Bilanz solide ist, kann man getrost einige Aktien auf dem ausgebombten Niveau einsammeln, so die Experten der "Prior Börse". (Ausgabe 70 vom 15.09.2010) (15.09.2010/ac/a/nw)

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