Paris (aktiencheck.de AG) - Muriel Fellous, Mike Bridges und Victor Acitores, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von Vinci (ISIN FR0000125486/ WKN 867475) mit "buy" ein.

Vinci habe solide Zahlen für das erste Halbjahr präsentiert, welche die Erwartungen übertroffen hätten. So sei das EBIT um 4,8% auf 1,423 Mrd. EUR angestiegen, während man bei der Société Générale mit 1,404 Mrd. EUR kalkuliert habe und die Konsensschätzung auf 1,37 Mrd. EUR gelautet habe. Im Konzessionsgeschäft sei ein EBIT-Anstieg von 8,5% auf 929 Mio. EUR erzielt worden (Société Générale-Prognose: 895 Mio. EUR). Das Management rechne für das Gesamtjahr mit einem Umsatzwachstum von 5%. Der EBIT-Anstieg solle sich dabei in etwa auf dem Niveau des Umsatzwachstums bewegen. Für das Konzessionsgeschäft werde nun eine Umsatzsteigerung von 4% erwartet (bisher: 2-3%).

Nach Berechnung der Société Générale werde Vinci im Jahr 2010 ein bereinigtes EPS von 3,06 EUR erzielen (KGV: 11,4). Für 2011 und 2012 würden die EPS-Prognosen auf 2,97 EUR bzw. 3,10 EUR lauten. Es sei davon auszugehen, dass die soliden Halbjahreszahlen der Unternehmensaktie Unterstützung bieten würden. Ferner halte man es für wahrscheinlich, dass der Markt seine Prognosen nach oben korrigieren werde. Auf dem aktuellen Kursniveau biete sich eine gute Kaufgelegenheit, das Kursziel sehe man bei 49,00 EUR.

Die Analysten der Société Générale vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein von Vinci. (Analyse vom 01.09.10) (01.09.2010/ac/a/a)

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