Zürich (aktiencheck.de AG) - Panagiotis Spiliopoulos, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Ascom (ISIN CH0011339204/ WKN 885933) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit "buy" ein.

Nach Ascoms überzeugenden Ergebnissen für das erste Halbjahr 2010 hätten die Analysten ihre Schätzungen angepasst und dabei die positiven Auswirkungen von Sonderfaktoren, etwas besseren Margenaussichten, besseren Finanzergebnissen und einem etwas niedrigeren Steuersatz berücksichtigt. Sie würden ihre EPS-Schätzung für das Geschäftsjahr 2010 um 15,9% auf CHF 0,95 (bisher: CHF 0,82) und für 2011 um 5,8% auf CHF 1,09 (bisher: CHF 1,03) erhöhen. Die Sparte Wireless Solutions sei im ersten Halbjahr 2010 stärkster Gewinnmotor gewesen.

Ascom würden mit einem P/E 2011E von 9,9 und einem EV/EBITDA von 4,2 gehandelt. Dies liege klar über dem Sektordurchschnitt. Nach Ansicht der Analysten spiegele die derzeitige Bewertung nicht die Attraktivität und die starke Positionierung von Wireless Solutions sowie das Margenpotenzial von Network Testing und Security Communication wider.

Daher bekräftigen die Analysten von Vontobel Research ihr "buy"-Rating für die Aktie von Ascom und erhöhen ihr Kursziel von CHF 13 auf CHF 14. (Analyse vom 01.09.2010) (01.09.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.