München (aktiencheck.de AG) - Christian Weiz, Analyst von UniCredit Research, stuft das Rating für die Aktie von Sixt (ISIN DE0007231326/ WKN 723132) von "hold" auf "buy" herauf.

Bei UniCredit Research gehe man davon aus, dass Sixt solide Zahlen für das zweite Quartal präsentieren werde. So kalkuliere man mit einem Umsatzrückgang von 1,2% auf 401 Mio. EUR sowie einem EBT von 21,9 Mio. EUR. Mit diesen Prognosen bewege man sich 3,6% bzw. 13,9% über der Konsensschätzung. Die im Jahr 2009 reduzierte Flotte und die Fokussierung auf das margenstärkere Geschäft dürfte sich in Umsatzeinbußen niederschlagen. Vor diesem Hintergrund habe man bei UniCredit Research die Umsatzschätzung für 2010 von 1,685 Mrd. EUR auf 1,574 Mrd. EUR gesenkt. Die Strategie sollte allerdings zu besseren Margen führen, so dass man die EBT-Prognose für 2010 von 58 Mio. EUR auf 70 Mio. EUR heraufgesetzt habe.

Für 2011 kalkuliere man mit einem Umsatz von 1,67 Mrd. EUR und einem EBT von 91,0 Mio. EUR. Die EPS-Schätzungen für 2010 und 2011 würden nun auf 1,91 EUR und auf 2,53 EUR lauten, so dass sich ein KGV von 10,9 bzw. 8,3 errechnen lasse. Das Kursziel werde infolge der korrigierten Prognosen von 25,00 EUR auf 26,00 EUR erhöht, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 24,2%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein von Sixt. (Analyse vom 18.08.10) (18.08.2010/ac/a/nw)

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