Augsburg (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der GBC AG, Felix Gode und Christoph Schnabel, raten nach wie vor zum Kauf der CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100/ WKN 540710).

Nachdem das 1. Halbjahr im Rahmen der Erwartungen der Analysten ausgefallen sei, würden sie ein stärkeres 2. Halbjahr erwarten. Das 2. Halbjahr falle bei CENIT traditionell besser aus, da der Anteil des margenträchtigen Eigensoftwaregeschäfts erwartungsgemäß höher sei.

Auch in diesem Jahr sollte sich diese Entwicklung ähnlich darstellen. Vielmehr würden die Analysten erwarten, dass sich die Dynamik zum Ende des Jahres hin noch einmal erhöhe, da nicht nur eine Belebung in der Automobilindustrie zu erwarten sei, sondern der Investitionsstau auch in anderen Branchen ein Ende finden sollte. Somit könnten einige derzeit noch in Verhandlung befindliche Serviceverträge abgeschlossen werden.

Ihre Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr 2010 würden die Analysten vor diesem Hintergrund unverändert belassen. Während die Umsatzerlöse zum Halbjahr noch leicht unter dem Vorjahresniveau gelegen hätten, sollte dies im 2. Halbjahr ausgeglichen werden können. Auch die Übernahme der conunit GmbH, die rückwirkend zum 01.01.2010 konsolidiert werde, werde hierzu beitragen. Zudem würden die Analysten im 2. Halbjahr 2010 ein stärkeres Eigensoftwaregeschäft erwarten, was sich positiv auf die Ergebnisse und Ergebnismargen auswirken sollte. Entsprechend würden sie weiterhin von einem EBIT leicht über dem Vorjahresniveau ausgehen. Auch die EBIT-Marge sollte im Zuge dessen zum Gesamtjahr mit 4,9% oberhalb des Vorjahreswertes liegen. Für das Geschäftsjahr 2011 würden die Analysten ihre Prognosen ebenfalls unverändert beibehalten und von einer stark positiven Umsatz- und Ergebnisentwicklung ausgehen.

Aufgrund der unveränderten Schätzungen für das Geschäftsjahr 2010 würden die Analysten auch das Kursziel bei 6,63 EUR belassen. Auf dem aktuellen Kursniveau von 5,27 EUR ergebe sich damit ein Kurspotenzial von rund 25%.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten der GBC AG das Rating "kaufen" für die CENIT-Aktie. (Analyse vom 13.08.2010) (13.08.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.