Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Karin Meibeyer, rät unverändert zum Kauf der Phoenix Solar-Aktie (ISIN DE000A0BVU93/ WKN A0BVU9).

Das Unternehmen habe die Zahlen für das 2. Quartal 2010 vorgelegt. Diese hätten die Markterwartungen übertroffen. Mit dem Vertrieb von 140 MW sei ein Rekordabsatz erzielt worden, der in einem Konzernumsatz von EUR 283,6 Mio. sowie einem EBIT von EUR 22,3 Mio. und einer EBIT-Marge von 7,9%, gemündet habe. Gleichzeitig seien die Erfolge der Internationalisierungsstrategie sichtbar geworden: Im vergangenen Jahr habe die konzernweite Auslandsquote bei 6% gelegen. Im 1. Quartal 2010 habe sie auf 9,0% gesteigert werden können und im 2. Quartal 2010 habe sie sich mit 13,2% weiter verbessert.

Nachdem sich die Politik über die Anpassungen bei der Einspeisevergütung im Juli 2010 geeinigt habe, habe Phoenix Solar den Ausblick für das laufende Jahr veröffentlicht. Es würden ein Umsatz von EUR 660 bis 700 Mio. sowie ein EBIT von EUR 36 bis 40 Mio. prognostiziert. In der 1. Jahreshälfte seien mit EUR 364 Mio. Umsatz bereits 50% der Umsatzerwartungen erreicht worden und das EBIT mache schon 75% des unteren Zielwertes für das Gesamtjahr 2010 aus. Die Analysten würden die Guidance als eher zurückhaltend beurteilen.

Die Veröffentlichung der guten Ergebnisse des 2. Quartals samt Ausblick auf ein schwächeres 3. Quartal mit anschließender Erholung sei in einem sehr schwachen Börsenumfeld erfolgt. Der Titel habe einen steilen Kursrückgang vollzogen, der nach Ansicht der Analysten nicht mit der Unternehmensentwicklung in Verbindung zu bringen sei. Sie hätten ihr 2010er-EPS von EUR 2,69 auf EUR 3,81 angehoben und würden das gegenwärtige Kursniveau für eine günstige Einstiegsgelegenheit halten.

Die Analysten der Nord LB bestätigen ihre Empfehlung "kaufen" sowie das Kursziel von EUR 38,00 für die Phoenix Solar-Aktie. (Analyse vom 12.08.2010) (12.08.2010/ac/a/t)