München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Research, stuft die Aktie von RHÖN-KLINIKUM (ISIN DE0007042301/ WKN 704230) nach wie vor mit "buy" ein.

Die Zahlen des zweiten Quartals hätten den Erwartungen von UniCredit Research entsprochen. So sei der Umsatz um 10,9% auf 638,7 Mio. EUR angestiegen, und das EBIT habe sich um 6,4% auf 51,6 Mio. EUR verbessert. Das Nettoergebnis vor Minderheitsbeteiligungen habe sich auf 36,9 Mio. EUR belaufen. Für das Gesamtjahr seien die Zielsetzungen bekräftigt worden. So strebe das Management eine Umsatzsteigerung auf 2,6 Mrd. EUR und einen Nettogewinn vor Minderheitsbeteiligungen von rund 145 Mio. EUR an.

Die von Bundesminister Rösler geplante Gesundheitsreform könnte sich negativ auf das organische Wachstum von RHÖN-KLINIKUM auswirken, allerdings sei man bei UniCredit Research der Auffassung, dass diese Effekte handhabbar seien. Der Privatisierungstrend dürfte sich indes im zweiten Halbjahr 2010 leicht verbessert. Nach Berechnung von UniCredit Research werde RHÖN-KLINIKUM im Gesamtjahr ein EPS von 1,06 EUR erzielen (KGV: 16,7). Für 2011 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 1,26 EUR (KGV: 14,0). Das Kursziel der Aktie belasse man bei 24,00 EUR.

Die Analysten von UniCredit Research halten an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein von RHÖN-KLINIKUM fest. (Analyse vom 06.08.10) (06.08.2010/ac/a/d)

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