Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Karin Meibeyer, rät unverändert zum Halten der SolarWorld-Aktie (ISIN DE0005108401/ WKN 510840).

SolarWorld habe Eckdaten für das zweite Quartal 2010 gemeldet, die über den Erwartungen gelegen hätten. So habe sich die Absatzmenge auf 237 MW belaufen, ein Plus von 90% gegenüber dem Vorjahr. Das EBIT liege bei 56,4 Mio. Euro und die EBIT-Marge habe sich auf 14,7% verbessert. Der Konzern habe vor allem von seinem hohen Marktanteil in Deutschland vom hiesigen Solarboom profitiert.

Für das laufende dritte Quartal gehe die SolarWorld-Geschäftsführung wegen der Förderungskürzung von einer leichten Nachfragedelle aus. Diese solle aber durch den erhöhten Bedarf in Italien und Frankreich kompensiert werden. Für das Schlussquartal rechne das Management dann wieder mit einer anziehenden Nachfrage.

SolarWorld profitiere derzeit vor allem von Vorzieheffekten. Sie würden sich fragen, wodurch die vorgezogene Nachfrage im kommenden Jahr ersetzt werden könne. Strukturelle Branchenprobleme wie Überkapazitäten und eine hohe Wettbewerbsintensität würden durch den für die zweite Jahreshälfte zu erwartenden Nachfrageboom für kurze Zeit in den Hintergrund gedrängt.

Bis zur Vorlage des gesamten Quartalsberichts und näheren Informationen über die Kostenstruktur empfehlen die Analysten der Nord LB daher, die SolarWorld-Aktie zu halten. Mit Blick auf die verbesserten Nachfrageaussichten in HJ2'2010 würden sie das Kursziel von 8,50 auf 10,50 Euro erhöhen. (Analyse vom 02.08.2010) (02.08.2010/ac/a/t)