München (aktiencheck.de AG) - Tania Gold und Joseph Champion, Analysten von UniCredit Research, bewerten den Anteilschein von BBVA (ISIN US07329M1009/ WKN 888635) unverändert mit "buy".

BBVA habe mit einem Anstieg des Nettogewinns um 4% im Quartalsvergleich auf 1,29 Mrd. EUR starke Zahlen für das zweite Quartal gemeldet. Der Nettogewinn habe die Erwartungen der UniCredit Research-Analysten einer Stagnation übertroffen. Der operative Trend erscheine vielversprechend und BBVA habe von der aktuellen Schwäche des Euros profitieren können. In Spanien seien die Rückstellungen nicht so stark angestiegen wie erwartet, sodass das Ergebnis des spanischen Geschäfts um 15% über der UniCredit Research-Prognose gelegen habe.

Die BBVA-Aktie bleibe für die UniCredit Research-Analysten unter den spanischen Banken erste Wahl. Man halte die Bewertungslücke zwischen der BBVA-Aktie und der Aktie von Banco Santander (ISIN ES0113900J37/ WKN 858872) für zu groß. Die EPS-Prognose für BBVA liege für die Jahre 2010 und 2011 bei 1,20 EUR und 1,33 EUR. Auf dieser Basis ergebe sich für 2010 und 2011 ein KGV von 8,8 und 8,0. Das Kursziel der Unternehmensaktie werde mit 12,80 EUR beibehalten.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von BBVA weiterhin "buy". (Analyse vom 28.07.10) (28.07.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.