Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Constantin Rohrbach, stuft die Sartorius-Aktie (ISIN DE0007165631/ WKN 716563, VZ) von "verkaufen" auf "halten" hoch.

Das Unternehmen habe die Zahlen für das 2. Quartal 2010 vorgelegt. In diesem habe sich der positive Trend des Auftaktquartals fortgesetzt. Der Gesamtumsatz habe sich im Vorjahresvergleich in der 1. Jahreshälfte um 6,3% von EUR 296,5 Mio. auf EUR 315,2 Mio. verbessert und der Auftragseingang habe sogar um 9,8% von EUR 306,4 Mio. auf EUR 336,4 Mio. zugelegt. Das EBITA vor Sonderaufwendungen sei um beachtliche 47,0% von EUR 24,7 Mio. auf EUR 36,3 Mio. gestiegen. Die EBITA-Marge sei von 8,3% auf 11,5% geklettert. Das EPS habe sich von EUR 0,37 auf EUR 0,93 verbessert und der um Sonderaufwendungen in Höhe von EUR 1,9 Mio. bereinigte Nettogewinn habe sich mit EUR 15,9 Mio. im Vorjahresvergleich mehr als verdoppelt.

Für 2010 gehe Sartorius weiter davon aus, ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von über 5% zu erzielen, sowie eine Verbesserung der EBITA-Marge um ein bis zwei Prozentpunkte zu erreichen. Außerdem solle ein deutlich positiver operativer Cash-Flow erzielt werden.

Der zwischenzeitliche Kursanstieg nach Bekanntgabe der Zahlen scheine zunächst wieder beendet. Die Guidance für das laufende Jahr bleibe jedoch weiterhin realistisch. Die Analysten würden prognostizieren, dass der Konzern einen deutlichen Jahresgewinn erzielen werde. Allerdings würden die prognostizierten Parameter KGV und Dividendenrendite nach wie vor wenig attraktiv für einen Einstieg bleiben.

Die Analysten der Nord LB heben das Kursziel von EUR 15,50 auf EUR 21,50 an und stufen die Sartorius-Aktie von "verkaufen" auf "halten" hoch. (Analyse vom 28.07.2010) (28.07.2010/ac/a/nw)