Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Dieter Hein, Analyst von fairesearch, stuft die Aktie der comdirect bank (ISIN DE0005428007/ WKN 542800) für Close Brothers Seydler Research weiterhin mit "buy" ein.

Die comdirect bank habe ihr Gesamtjahresziel eines Vorsteuergewinns von bisher 100 Mio. EUR auf nun 80 Mio. EUR gesenkt und das Ziel für 2013 im Bereich von 150 Mio. EUR bis 170 Mio. EUR bestätigt. Nach Ansicht der Close Brothers Seydler Research-Analysten habe die comdirect bank ihre Prognose für das laufende Jahr aufgrund des Rückgangs der Kreditspreads und der für das zweite Halbjahr geplanten Marketingausgaben senken müssen. Das Management wolle die Marktposition in diesem Jahr ausbauen und die Aktivitäten optimieren.

Im ersten Halbjahr 2010 habe die comdirect bank den Vorsteuergewinn um 0,5% auf 41,7 Mio. EUR gesteigert, womit das Unternehmen leicht unter der Konsensschätzung gelegen habe. Während die Verwaltungsausgaben um 2% auf 99 Mio. EUR abgenommen hätten, sei der Nettogewinn um 0,5% auf 30,8 Mio. EUR gesunken. Die EPS-Prognose von Close Brothers Seydler Research liege für 2010 und 2011 bei 0,42 EUR und 0,49 EUR. Daraus ergebe sich für 2010 und 2011 ein KGV von 17,1 und 14,7. Das Kursziel der comdirect bank-Aktie werde von 9,50 EUR auf 8,50 EUR reduziert.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier der comdirect bank unverändert "buy". (Analyse vom 26.07.10) (26.07.2010/ac/a/nw)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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